نوشته ها در دسته بندی: صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در ادامه می‌خوانیم:

• صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چگونه سود می‌کنند؟

• تخصیص منابع در صندوق درآمد ثابت چگونه است؟

• سیاست تخصیص منابع در صندوق درآمد ثابت

•  صندوق درآمد ثابت رابین

صندوق درآمد ثابت (Fixed income) نوعی از صندوق سرمایه‌گذاری است که عمده سرمایه تحت مدیریت خود را روی اوراق با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی یا دارایی‌هایی با ریسک پایین سرمایه‌گذاری می‌کند، از این لحاظ این صندوق دارای ریسک پایین و درآمد مطمئنی هستند.

دریافت کد بورسی برای خرید صندوق

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از ابزارهای موردعلاقه افراد در بازارهای مالی است، این صندوق‌ها برای علاقه‌مندان به بازار سرمایه، به‌ویژه افراد مبتدی یا سالمندانی که توان و انرژی حضور در بازار سرمایه را ندارند، بستر مساعدی از سرمایه‌گذاری کم‌ریسک را فراهم می‌کند. درحالت کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری نقش واسطه‌ای را برای حضور افراد غیرحرفه‌ای یا افرادی که زمان کافی برای سرمایه‌گذاری مستقیم در بازار مالی را ندارند، ایفا می‌کند تا این افراد بدون داشتن پیش‌نیازهای لازم بازار سرمایه، در این بازار سرمایه‌گذاری و کسب سود کنند.

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت چگونه سود می‌کنند؟

حضور در بازارهای مالی همیشه با ریسک همراه است، این مسئله مختص بازار مالی در ایران نیست و یک قانون ثابت شده در تمام دنیاست، علاقه‌مندان به بازارهای مالی باید شرایط ورود به این بازار را کسب کنند و درصورتی که این پیش‌نیازها رعایت نشود، افراد با سرمایه خود قمار خطرناکی را آغاز کرده‌اند، اما یک راه منطقی‌تر برای حضور افرادی که تخصص و زمان کافی را ندارند، سرمایه‌گذاری در انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مانند صندوق سهامی، صندوق قابل معاملهو غیره است. این صندوق‌ها با داشتن یک تیم حرفه‌ای، سرمایه جذب شده افراد را براساس نوع صندوق، در محل‌های مختلفی سرمایه‌‎گذاری می‌کنند، در صندوق سرمایه‌‎گذاری درآمد ثابت هدف صندوق، کسب سود مطمئن با ریسک پایین است به‌همین منظور این صندوق روی اوراق مشارکت با درآمد ثابت، سپرده‌های بانکی، اوراق خزانه اسلامی، اوراق اجاره و … سرمایه‌گذاری می‌کند.

تخصیص منابع در صندوق درآمد ثابت چگونه است؟

در ابتدای این مقاله باید ذکر کنم که گاها سازمان بورس و اوراق بهادار بسته به شرایط بازار، ممکن است با تصویب قوانینی، برخی صندوق‌ها را ملزم به خرید برخی از اوراق بهادار بکنند، برای مثال در سال گذشته بود که صندوق‌های قابل معامله با درآمد ثابت از خرید و فروش قراردادهای اختیار معامله منع شدند، یا با تصویب قوانینی صندوق‌ها را ملزم به خرید چنددرصد سهام بکنند. با این اوصاف صندوق درآمد ثابت اغلب در اوراق مشارکت و اوراق اجاره سرمایه‌گذاری می‌کند، درصورتی که در امیدنامه صندوق، تقسیم سود اوراق اجاره و مشارکت درج شده باشد، در طول سال ( یا زمان معینی) به‌طور مستمر سودهای دریافتی را بین واحدهای صندوق تقسیم می‌کند و درصورتی که تقسیم سود به سرمایه‌گذاران در امیدنامه درج نشده باشد، این سودها را به ارزش دارایی صندوق اضافه خواهد کرد، در این نوع صندوق با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاران از رشد بیشتر NAV، نفع خواهند برد.

سیاست تخصیص منابع در صندوق درآمد ثابت

مشاهده آخرین مصوبات و ابلاغیه‌های صندوق سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت

 صندوق درآمد ثابت رابین

 صندوق درآمد ثابت قابل معامله توسعه افق رابین با نماد رابین یکی از صندوق‌های درآمد ثابت در بازار سرمایه کشور است که تا زمان نگاشت این مقاله با داشتن بازده 6.23% در 60 روز جزء 5 صندوق پربازده درآمد ثابت کشور است.

واحد‌های صندوق رابین از طریق سامانه‌های معاملاتی آنلاین مانند رابین تریدر، قابل خرید و فروش است.

سوالات متداول

 صندوق درآمد ثابت چیست؟

صندوق های درآمد ثابت با ساخت بستری مناسب برای ایجاد راهکار ورود افراد غیرمتخصص را به بازار سرمایه، را تسهیل می‌کند. از دیگر سو این شرایط را پدید می‌آورد که ضمن کسب بازدهی و سود مناسب، ریسک سرمایه‌گذاری را نیز کاهش دهد.

آیا صندوق‌های درآمد ثابت علاوه بر اوراق با درآمد ثابت، روی سهام نیز سرمایه‌گذاری می‌کنند؟

بله! برطبق جداول تخصیص منابع صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت، این صندوق‌ها امکان سرمایه‌گذاری در سهام را نیز دارا هستند (حداکثر 10%).

ریسک و بازده در صندوق درآمد ثابت چگونه است؟

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت حداقل بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران را برآورده می‌کند، افرادی که واحدهای این صندوق ها را خریداری می‏‌کنند‏، در واقع سرمایه‌گذارانی با ریسک کم هستند.

دریافت مشاوره برای خرید صندوق

در ادامه می‌خوانیم:

• صندوق طلا چیست؟

• خرید صندوق طلا یا سکه؟

• ویژگی‌های صندوق طلا

• ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

• بازده صندوق طلا

• نحوه معامله واحدهای صندوق طلا

• دامنه نوسان صندوق طلا

صندوق طلا (Gold Fund) نوع جدیدی از صندوق سرمایه‌‎گذاری کالایی از نوع قابل معامله در بورس (ETF) است که سرمایه جمع‌آوری شده از سرمایه‌گذاران را روی گواهی سپرده سکه و شمش طلا و اوراق مبتنی بر سکه و شمش طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. براساس آخرین دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار، ترکیب دارایی صندوق طلا شامل موارد زیر است:

صندوق طلا چیست؟

طلا، یکی از گرانبهاترین فلزاتی که وجودش هم باعث پیشرفت و هم باعث جنگ و غارت شده، فلزی که از زمان کشف‌اش تا کنون، هیچ‌گاه از اهمیت نیفتاده و همیشه خواهان زیادی داشته است. از زمانه قدیم تا کنون سرمایه‌گذاری روی طلا یک انتخاب ثابت و همیشگی در میان سرمایه‌گذاران بوده است، این نوع سرمایه‌گذاری در کشور ما که نوسانات قیمتی را تجربه می‌کند، طرفداران بیشتری نیز دارد، طلا در مقایسه با دلار که خرید آن ممکن است با مشکلاتی همراه باشد، خرید و فروش آسانی دارد. اما سرمایه‌گذاری رو طلا چه به‌صورت سکه یا شمش دارای ریسک‌هایی نیز هست که شامل:

• گُم یا دزدیده شدن
• هزینه بالای اجرت ساخت طلا 
• نگهداری دشوار مقادیر زیادی از آن

از آنجایی که طلا همیشه خواهان زیادی در سرمایه‌گذاری دارد و سرمایه‌گذاران باید ریسک‌های بالا را نیز به‌جان بخرند، ایده صندوق سرمایه‌گذاری طلا باعث شد تا افراد بدون هیچ نگرانی، روی این بازار سرمایه‌گذاری داشته باشند. صندوق سرمایه‌گذاری طلا یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک قابل معامله در بورس کالا است که سرمایه‌ صندوق را روی اوراق مبتنی بر سکه و شمش طلا و هم‌چنین سپرده کالایی طلا، سرمایه‌گذاری می‌کند.

از آنجایی که این صندوق یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک است، سرمایه‌گذاری به‌صورت غیرمستقیم و از طریق یک سبدگردان حرفه‌ای انجام خواهد شد تا سرمایه صندوق از نوسانات هیجانی قیمت حفظ شود و علاوه‌براین صندوق نیز بازدهی مناسبی داشته باشد.

خرید صندوق طلا یا سکه؟

اگر در بطن جامعه کمی روی مسائل رفتارشناسی سرمایه‌گذاران روی بازار طلا دقیق شویم درمی‌یابیم که هنوز بسیاری از افراد بجای خرید صندوق، به خرید سکه علاقه‌مند هستند، اما دلیل این مسئله چیست؟ آیا خرید سکه طلا راهی امن‌تر و پرسودتر از صندوق طلا است؟ برای پاسخ به این سوال کافیست به بازدهی سکه طلا و صندوق طلا در سالیان اخیر نگاهی بیاندازیم.

برحسب آمار موجود در یکسال اخیر (منتهی به مهر ماه 1402) بازده صندوق‌های طلا بیشتر از سکه بهار آزادی بوده است. پس در پاسخ به سوال خرید صندوق طلا یا سکه باید قاطعانه بگوییم، صندوق طلا، زیرا علاوه بر نداشتن ریسک‌ها و دردسرهای خرید سکه، بازده بالاتری نیز دارد.

در صندوق سرمایه‌گذاری طلا، امکان استفاده از پوشش ربسک نیز فراهم است به‌نحوی که مدیران صندوق‌های طلا می‌‌توانند از ابزارهای مشتقه سکه برای پوشش ریسک نوسان قیمت سکه و شمش طلا استفاده کنند، به‌زبان ساده‌تر، مدیران صندوق می‌توانند با استفاده از اهرم قراردادهای مشتقه خرید و فروش سکه، ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق را به نفع سرمایه‌گذاران، مدیریت کنند.

آشنایی با صندوق‌های سرمایه‌گذاری

ویژگی‌های صندوق طلا

سرمایه‌گذاری با مبلغ دلخواه

یکی از مهم‌ترین ویژگی سرمایه‌گذاری در صندوق طلا سرمایه‌گذاری با مبالغ کم می‌باشد، شما می‌توانید واحدهای این صندوق را حتی با سرمایه‌ای درحد چندهزارتومان نیز خریداری کنید، مسئله‌ای که در خرید سکه به‌هیچ‌وجه وجود ندارد و شما برای خرید سکه بهار آزادی یا شمش طلا باید تمام مبلغ را کامل بپردازید. 

معامله آسان

ویژگی ممتاز بعدی صندوق طلا، قابل معامله بودن در بورس است که برعکس صندوق‌های صدور و ابطالی، معامله واحدهای صندوق دقیقا مانند معامله سهام است و شما می‌توانید از طریق سامانه رابین تریدر، واحدهای این صندوق را معامله کنید. در صندوق‌های صدور و ابطالی شما برای صدور یا ابطال واحدهای صندوق باید درخواست خود را حضوری یا اینترنتی به مدیر صندوق اعلام نمایید تا روند صدور یا ابطال آنها از طریق مدیریت صورت بگیرد.

کارمزد پایین معاملات

کارمزد خرید فیزکی طلا در بازار چیزی حدود 1 تا 2 درصد است اما برای خرید صندوق طلا شما فقط 0/15 درصد کارمزد می‌پردازید که در قیاس با کارمزد خرید سکه بسیار کمتر است.

رفع مشکل نگهداری

یکی از مشکلات و ریسک‎‌های خرید فیزیکی سکه یا شمش طلا، نگهداری از آن است که گاها باید آن را به صندوق امانات بانک‌ها بسپرید که آنها نیز برای نگهداری مبالغی از شما را دریافت می‌کنند، اما صندوق طلا هیچکدام از این مشکلات را ندارد و خرید و فروش آنها دقیقا به‌مانند سهام است.

نقدشوندگی بالا

دیگر ویژگی ممتاز صندوق طلا، نقدشوندگی بالای این محصول است زیرا وجود بازارگردان در این صندوق باعث روان شدن معاملات و جلوگیری از ایجاد صف‌های طولانی خرید و فروش می‌شود، مسئله‌ای که در خرید فیزیکی سکه یا شمش طلا وجود ندارد و گاها شما برای خرید یا فروش سکه یا شمش خود باید ساعت‌ها در شرایط بد در صف بایستید.

مدیریت حرفه‌ای دارایی

یکی از ویژگی‌های مهم صندوق سرمایه‌گذاری، مدیریت حرفه‌ای دارایی‌هاست زیرا برحسب قانون تیم مدیریت صندوق باید از افراد متخصص و باتجربه بازار باشند که بتوانند در شرایط مختلف بازار و با اتخاذ تصمیم‌های درست، بازده مناسبی را برای سرمایه‌گذاران به ارمغان بیاورد، البته ناگفته نماند که خرید صندوق تنها مختص افرادی که تخصص یا دانش کافی در بازار ندارند نیست و بسیاری از افراد باتجربه در بازار نیز سعی می‌کنند تا مدیریت سرمایه خود را به تیم‌های حرفه‌ای در بازار بسپرند.

ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق طلا

از آنجایی که سرمایه‌گذاری همیشه با ریسک همراه است و هیچ سرمایه‌گذاری وجود ندارد که در آن میزان ریسک صفر باشد، باید اشاره‌ی کوتاهی به ریسک‌های سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نیز داشته باشیم. تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار و نهادهای نظارتی و حسابرسی فعالیت می‌کنند، بنابراین از لحاظ اعتماد برای سرمایه‌گذاری هیچ مسئله‌ای وجود ندارد و سرمایه سرمایه‌گذاران کاملا در امنیت هستند.

تنها و شاید مهم‌ترین ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق طلا نوسان قیمت طلا است! این ریسک تنها مختص صندوق نیست و شما در روش سرمایه‌گذاری با خرید سکه و شمش طلا نیز این ریسک را متحمل می‌شوید، اما مزیت صندوق این است که نسبت به روش سرمایه‌گذاری مستقیم در طلا، ریسک بسیار کمتری را متحمل می‌شوید.

بازده صندوق طلا

بازده صندوق طلا و درحالت کلی‌تر بازده طلا خود به دو عامل قیمت جهانی اونس طلا و نرخ ارز وابسته است، اما برحسب آمار سالهای گذشته می‌توانیم بگوییم که برآیند سرمایه‌گذاری در صندوق طلا درضمن نوسانات قیمت سکه و شمش طلا، برآیندی مثبت و از لحاظ عددی بیشتر از بازده خود سکه و شمش بوده است. 

نحوه معامله واحدهای صندوق طلا

شرط ابتدایی فعالیت در بازار سرمایه داشتن کد بورسی و احراز هویت است، شما پس از ثبت‌نام در سجام و احراز هویت آن، باید اقدام به دریافت کد بورسی از کارگزاری رابین بکنید. پس از دریافت کد بورسی شما می‌توانید از طریق سامانه معاملاتی رابین تریدر اقدام به خرید واحدهای صندوق موردنظر خود بکنید، برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد صندوق‌های طلا و مشاهده جزئیاتی چون بازده و غیره می‌توانید از وب‌سایت مرکز پردازش اطلاعات مالی ایران استفاده نمایید. برحسب آمار همین پایگاه تا پایان مهر 1402 تعداد 11 صندوق طلا با مجموع ارزش خالص دارایی 174/966 میلیارد ریال درحال فعالیت هستند.

دریافت کد بورسی برای خرید صندوق

دامنه نوسان صندوق طلا

دامنه نوسان صندوق‌های مبتنی بر طلا روزانه میزان 10 درصد است. این یکی از محدودیت‌های موجود در صندوق طلا همین محدودیت دامنه نوسان است، درصورتی که تغییرات قیمت طلا (سکه و شمش) بیش از 10% باشد، این مسله باتوجه به این محدودیت روزانه، باعث می‌شود تا میان قیمت سکه فیزیکی و شمش طلا و صندوق‌های طلا تفاوت قیمتی ایجاد شود. البته این تفاوت قیمتی در بلندمدت جبران خواهد شد. شرایط مختلف بازار به‌دلیل همبسته بودن به شاخص

مهندس حسن رضایی‌پور مدیرعامل کارگزاری هوشمند رابین در گفتگو با پایگاه بورس نیوز  اعلام کردند که بازار سرمایه در ایران متاسفانه واکنشی سریع و گاها شدید به اخبار و حواشی منفی دارد اما از طرف دیگر در مورد حواشی و اخبار مثبت این واکنش با تاخیر و راستی‌آزمایی روبرو است. 

در بخش دیگری از گفتگو اعلام کردند که رویکرد کارگزاری رابین رویکردی جانب‌گرا نیست و ما هدفمان ارائه خدمات به تمامی طیف بازار سرمایه از سرمایه‌گذاران درشت تا سرمایه‌گذاران خرد است و برای تمامی این طیف نیز خدمات مخصوص به خودشان را داریم، هم‌چنین اعلام کردند که کارگزاری رابین آمادگی به‌واسطه ایجاد زیرساخت‌های نرم‌افزاری متنوع، همکاری و ارائه خدماتی چون تامین مالی، مشاوره سرمایه‌گذاری و غیره به تمامی استارت‌آپها و شرکت‌های فعال در حوزه بازار سرمایه است.

بورس کالای ایران از نگاه ایشان بازار مغفولی از دید تولیدکنندگان و صادرکنندگان است، بازاری که پتانسیل تامین مالی بسیار بالایی در قیاس با بانک‌ها دارد و علاوه براین رویکرد موجود در بازار سرمایه کاهش فرآیند بروکراتیک و تشریفاتی اداری است.صصان و مدیریت حرفه‌ای، شفافیت و نظارت توسط دستگاه‌های نظارتی، حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم، ریسک کمتر در مقابل سرمایه‌گذاری مستقیم، سود ده بودن در بلندمدت، سهولت سرمایه‌گذاری، امکان سرمایه‌گذاری با پول کم، عدم نیاز به رصد بازار

در ادامه می‌خوانیم:

• نحوه عملکرد صندوق سهامی

• نحوه سود دهی صندوق سهامی

• تفاوت صندوق سهامی با درآمد ثابت

• انواع صندوق سهامی

• مزایا و معابت صندوق سهامی

• سرمایه لازم برای سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی

• صندوق سهامی یا سهام؟

صندوق سهامی یا Stock Fund یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که باتوجه به وجود واژه سهامی در اسم آن، می‌توان دریافت که این صندوق تمرکز یا اکثر ترکیب دارایی خود را روی سهام شرکت‌های موجود در بورس یا فرابورس، سرمایه‌گذاری می‌کند. برحسب آنچه آمار می‌گوید پورتفوی این صندوق را حداقل 70% سهام و مابقی را اوراق درآمد ثابت یا اوراق مشارکت تشکیل می‌دهد. باتوجه به اینکه تمرکز این صندوق روی بازار سهام است، به‌تبع ریسک سرمایه‌گذاری بالایی دارد اما باتوجه به همین ریسک و مدیریت صحیح توسط یک تیم حرفه‌ای، این نوع صندوق یکی از پربازده‌ترین صندوق در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز هست.

دسته‌بندی صندوق سهامی بسته به تعداد واحدهای مجاز قابل انتشار به دو نوع بزرگ و کوچک است، در صندوق‌های سهامی بزرگ تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری بین 50 الی 500 هزار و در صندوق کوچ این عدد بین 5 الی 50 هزار واحد سرمایه‌گذاری است. قابل ذکر است که ارزش اسمی هر واحد سرمایه‌گذاری در این صندوق معادل 100 هزار تومان می‌باشد.

دریافت کد بورسی برای خرید صندوق

نحوه عملکرد صندوق سهامی

همانطور که در بالا اشاره شد، عمده ترکیب دارایی صندوق سهامی را سهام شرکت‌ها تشکیل می‌دهد، صندوق پس از جمع‌آوری وجوه از سرمایه‌گذاران، آن را در انواع اوراق بهادار سرمایه‌گذاری می‌کند، باتوجه به اینکه سهام شرکت‌ها در طول روزهای مجاز دارای تغییرات مثبت یا منفی است، این تغییرات روی میزان بازده صندوق نیز تاثیر می‌گذارد، پس مدیریت صحیح وجوه افراد یکی از مهم‌ترین رکن فعالیت این صندوق است، وجود یک تیم متخصص از افراد باتجربه باعث می‌شود تا یک صندوق عملکرد و به تبع آن بازدهی مناسبی داشته باشد. برای مثال ترکیب دارایی صندوق سهامی پالایشی یکم را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید.

عمده سرمایه‌گذاری این صندوق روی سهام (5 سهم با بیشترین وزن) در حدود 87% است و پس از آن، 10% پورتفوی را سپرده بانکی و مابقی سبدسرمایه‌گذاری که رقم ناچیزی است را روی اوراق مشارکت، گواهی سپرده کالایی و غیره تشکیل داده است.

نحوه سود دهی صندوق سهامی

همیشه سرمایه‌گذاری در صندوق باعث ایجاد این ابهام می‌شود که صندوق‌ها همیشه سود ثابتی را به سرمایه‌گذاران خود پرداخت می‌کند، اما در مورد صندوق سهامی به این منوال نیست زیرا صندوقی که اکثر سرمایه خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کند، انتظار دریافت یک سود ثابت از بازار در شرایط، کمی دور از دسترس است زیرا این نوسان در سهام است که باعث می‌شود تا سرمایه‌گذاران اقدام به خرید یا فروش سهام بکنند، پس میزان سود پرداختی یا در حالت کلی بازده صندوق وابسته به وضعیت بازار و مدیریت تیم آن است، در عموم صندوق‌های سهامی بزرگ، سعی بر این است تا سرمایه را روی سهم‌های شرکت‌های بزرگ که دچار نوسانات شدید هیجانی نمی‌شوند سرمایه‌گذاری کنند، بدین ترتیب این صندوق در بازار صعودی می‌تواند عملکرد بهتری نسبت به شاخص و در بازار نزولی با تغییر در ترکیب دارایی خود، اصلاح کمتری را نسبت به کلیت بازار تجربه کند.

تفاوت صندوق سهامی با درآمد ثابت

دو تفاوت اصلی میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری سهامی و صندوق درآمد ثابت وجود دارد، اولین تفاوت در ترکیب دارایی‌های این دو صندوق است، در صندوق درآمد ثابت عمده دارایی شامل اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق مشارکت، اوراق خزانه اسلامی، سپرده بانکی و امثالهم است اما در صندوق سهامی، عمده دارایی سهام شرکت‌های بورسی یا فرابورسی است. دومین تفاوت که قابل حدس نیز هست، بازدهی یا میزان سود این صندوق‌ها می‌باشد.

در صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت به‌دلیل آنکه ترکیب دارایی‌ها روی کم‌ریسک‌تر است، عموما، تاکید می‌کنم که عموما بازدهی کمتری نسبت به صندوق‌های سهامی دارند. دقت فرمایید که هیچگاه نمی‌توان سود این صندوق‌ها را به‌صورت دقیق پیش‌بینی کرد اما صرفا به این دلیل که در صندوق سهامی، سرمایه‌گذاری در زمینه‌ها با ریسک بیشتری نسبت به صندوق درآمد ثابت صورت می‌پذیرد، بازدهی بیشتری را نیز در پی دارد.

انواع صندوق سهامی

صندوق‌های سهامی با توجه به روش سرمایه‌گذاری به دو دسته زیر تقسیم‌بندی می‌شوند.

صندوق سهامی قابل معامله (ETF)

صندوق قابل معامله یا Exchange-traded Fund که در یک نوشتار جداگانه به‌صورت کامل آن را بررسی کردیم، صندوق‌هایی هستند که واحدهای آن را می‌توانند دقیقا مانند سهام در سامانه معاملاتی رابین تریدر معامله کرد، تغییرات در قیمت واحدهای این صندوق براساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و این تغییرات عموما نزدیک به NAV است. البته باید متذکر شد که گاها ممکن است به دلیل عملکرد بد بازارگردان صندوق ETF یا شرایط بازار، واحدهای صندوق در قیمت‌هایی متفاوت با NAV معامله شود که باید در یک مقاله دیگر در مورد چرایی ایجاد این شکاف میان قیمت و NAV به آن بپردازیم.

صندوق سهامی صدور و ابطالی

مطابق آنچه در بالا بدان اشاره شده باید دریافته باشیم که صندوق‌های صدور و ابطالی، صندوق‌هایی هستند که قیمت واحدهای آن منطبق یا بسیار نزدیک به NAV معامله می‌شود. اگر در مورد ارزش خالص دارایی یا Net Asset Value اطلاعی ندارید باید گفت که ارزش خالص دارایی‌ها از تفاضل ارزش دارایی یک صندوق و بدهی‌های آن تقسیم بر تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران بدست می‌آید.

مزایا و معابت صندوق سهامی

هر ابزار سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی دارای نقاط قوت و ضعف است و بالانس یا Trade-off میان این دو است که می‌توان در مورد استفاده از هر ابزار مالی تصمیم گرفت.

مزایای صندوق سهامی

•  نقدشوندگی سریع و بالا
• استفاده از دانش تیمی متخصصان و مدیریت حرفه‌ای
• شفافیت و نظارت توسط دستگاه‌های نظارتی
• حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم
• ریسک کمتر در مقابل سرمایه‌گذاری مستقیم
• سود ده بودن در بلندمدت
• سهولت سرمایه‌گذاری
• امکان سرمایه‌گذاری با پول کم
• عدم نیاز به رصد بازار

معایب صندوق سهامی

• بازده کم در کوتاه مدت
• سلب حق حضور در مجامع شرکت‌ها

سرمایه لازم برای سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی

در مزایای صندوق‌های سهامی به سرمایه‌گذاری با پول کم اشاره کردیم حال می‌توانیم به‌صورت شفاف منظور از پول کم را بیان کنیم. برای سرمایه‌گذاری در یک صندوق سهامی باید حداقل یک واحد سرمایه‌گذاری ار صندوق خریداری شود که این میزان در صندوق‌های سهامی مختلف، متفاوت است، البته باید ذکر کرد که تعداد خرید اولیه واحدهای سرمایه‌گذاری در امیدنامه هر صندوق ذکر شده است. در مورد صندوق سهامی ETF حداقل مبلغ مجاز برای ارسال سفارش 500 هزارتومان می‌باشد.

صندوق سهامی یا سهام؟

یکی از سوالات مهمی که سرمایه‌گذاران در مواجه به سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها مخصوصا صندوق سهامی با آن مواجه هستند، خرید خود سهام یا خرید صندوق سهامی است، در پاسخ به این سوال چندین موارد حائز اهمیت است. در ابتدا باید به این نکته توجه کنیم که ورود به بازار سهام برای معامله سهام، بدون داشتن تخصص و تجربه کافی، مصداق بارز خودکشی اقتصادی است، پس اگر در این زمینه تخصص، تجربه و زمان کافی را ندارید، بجای خرید مستقیم سهام، صندوق سهامی بخرید و مدیریت آن را به یک تیم حرفه‌ای واگذار کنید. عوامل دیگری چون میزان ریسک‌پذیری، مدت‌زمان سرمایه‌گذاری، بازدهی مدنظر در بلند مدت نیز در انتخاب سرمایه‌گذاری مستقیم (خرید سهام) و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در سهام (صندوق) موثر است.

دریافت مشاوره برای خرید صندوق

سوالات متداول

صندوق سهامی چیست؟

صندوق سهامی یا Stock Funds یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام است که عمده تمرکز خود را روی سهام شرکت‌های موجود در بورس و فرابورس قرار می‌دهد و در درازمدت دارای بازدهی مناسب اما با ریسک بالا است.

صندوق سهامی چه مزایایی دارد؟

نقدشوندگی سریع و بالا، استفاده از دانش تیمی متخصصان و مدیریت حرفه‌ای، شفافیت و نظارت توسط دستگاه‌های نظارتی، حفظ ارزش سرمایه در مقابل تورم، ریسک کمتر در مقابل سرمایه‌گذاری مستقیم، سود ده بودن در بلندمدت، سهولت سرمایه‌گذاری، امکان سرمایه‌گذاری با پول کم، عدم نیاز به رصد بازار